Sarbanes-Oxley Act

Der SOX ist am 30.7.2002 als US-amerikanisches Reformgesetz zur Verbesserung der Unternehmenspublizität börsennotierter Unternehmen in Kraft getreten. Er wird gemeinhin als bedeutendste Änderung der US-Kapitalmarktgesetze seit dem Securities Act von 1933 und dem Securities Exchange Act von 1934 eingestuft.2 Um die Unternehmenspublizität zu verbessern, enthält der SOX weitgehende Anforderungen an die Corporate Governance, welche den Ordnungsrahmen zur Leitung und Überwachung von Unternehmen – sowohl unternehmensintern als auch gegenüber ihrem Umfeld – festlegt. Der SOX löste durch seine weitgehende Ausstrahlung auf internationale Unternehmen auch über die USA hinaus Diskussion in vielen weiteren Ländern aus.

Entscheidender Anlass für die Verabschiedung des SOX war der Unternehmenszusammenbruch der Enron Corporation im Dezember 2001, der unmittelbar zu einer Reaktion des Gesetzgebers geführt hat. Durch den bemerkenswert schnell geschaffenen SOX sollten und sollen weitere Fälle dieses Ausmaßes verhindert und das Vertrauen der Anleger in den US-amerikanischen Kapitalmarkt wiederhergestellt werden.

Vor diesem Hintergrund zielt das Gesetz in erster Linie auf die Qualität der veröffentlichten Unternehmensinformationen sowie auf die Verlässlichkeit der damit verbundenen Unternehmensprozesse und internen Kontrollen. Der SOX verschärft u. a. die Aufsicht und Unabhängigkeit der Abschlussprüfer6, die Offenlegungspflichten, die Anforderungen an die Corporate Governance sowie die Strafvorschriften.

Der SOX enthält keine Regelungen, die ihrem Wortlaut zufolge unmittelbar die Interne Revision betreffen. Allerdings wird eine Reihe von Anforderungen an die unternehmensinterne Corporate Governance, insbesondere hinsichtlich der Einrichtung, dem Betrieb und der Überwachung eines wirksamen Internen Kontrollsystems für die Finanzberichterstattung (Internal Controls over Financial Reporting), gestellt. In diesem Zusammenhang kommt der Internen Revision je nach Selbstverständnis und Positionierung in der Unternehmensorganisation eine bedeutende Rolle zu, sei es über die Ausübung ihrer Überwachungsfunktion oder über die konstruktive Beratung und Unterstützung des Managements bei der Umsetzung der Anforderungen des SOX.

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